Уникальные студенческие работы


Контрольная работа на тему оценка рисков

Роль рискообразующих факторов в деятельности субъекта хозяйствования, их влияние на риски 2. Роль рискообразующих факторов в деятельности субъекта хозяйствования, их влияние на риски Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью компании, так и не зависящих от.

Рискоообразующие факторы воздействуют на конкретные риски как избирательно, так и способны оказывать комплексное влияние на целые группы рисков. Наличие рискообразующих факторов интегрального воздействия требует разработки методологии комплексного исследования рисков.

Контрольная работа - Риски предприятия

Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется.

Такие факторы принято называть рискоообразующими, понимая контрольная работа на тему оценка рисков ними сущность процессов или явлений, способствующих возникновению того или иного вида риска и определяющих его характер. Количество учитываемых рискообразующих факторов достаточно велико. Как следствие, их классификация несоизмеримо сложнее классификации рисков.

Существуют определенные таблицы, демонстрирующие соотношение отдельных групп рисков и воздействующих на них факторов. Согласно таким таблицам, рыночные риски являются производными от 50 до 1000 факторов риска, на кредитные риски оказывают контрольная работа на тему оценка рисков от 50 до 200 рискообразующих факторов, 20 — 500 факторов риска влияют на риски управления активами компании.

Отдельной проблемой является недостаточная активность российской экономической теории и практики по разработке рекомендаций для анализа отдельных видов рисков их внедрению в деятельность экономических служб компаний и предприятий.

Исходя из определения риска, все рискообразующие факторы можно разделить на 2 группы: К внутренним факторам следует отнести все те действия, процессы и предметы, причиной которых является деятельность компании, как в сфере управления, так и в сфере обращения и производства основная, вспомогательная и обеспечивающая деятельность.

Контрольная работа: Оценка риска проектов программного обеспечения

В группу внутренних факторов обычно включают планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия, оценочные контрольная работа на тему оценка рисков надежности функционирования технической системы в компании, уровень образования персонала и пр.

К категории внешних факторов риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы указанная трактовка факторов носит макроэкономический характер.

Характерными внешними рискообразующими факторами являются торги на валютных биржах, поведение конкурентов, развитие НТП и пр.

  • Шестидесятидневный период расчётов начнётся с 9 сентября 008 года данные с по вспомогательные для расчётов;
  • Ориентация стрелок указывает направление логического потока информации, связывающего отдельные виды деятельности;
  • Потому текущая средняя доходность r и текущая волатильность отличаются и должны отличаться от соответствующих величин два месяца назад, а также от тех, что будут реализованы через месяц Модель ARCH Следующая модель, которую мы рассмотрим, будет модель авторегрессионной условной гетероскедастичности, или сокращённо - ARCH Auoregressive Condiional Heeroscedasic, автор - Роберт Ингл или Энгл , 98 г;
  • Большая доля в совокупности неэкономических факторов приходится на политические факторы и степень их влияния в целом в зависимости от уровня рассмотрения варьируется от страны к стране, от региона к региону, от отрасли к отрасли, от инвестора к инвестору.

Кроме того, представляется возможным классифицировать факторы риска по степени влияния компании на воздействие этих факторов. С этой точки зрения рискообразующие факторы можно условно подразделить на: Анализ направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, контрольная работа на тему оценка рисков которых при контрольная работа на тему оценка рисков использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных рискообразующих факторов на соответствующие виды рисков.

Первая проблема заключается в том, что не акцентируется факт наличия целого ряда рискообразующих факторов, оказывающих воздействие, причем иногда взаимоисключающее, на динамику сразу нескольких видов рисков. Так, инфляция существенно влияет на валютные, кредитные и процентные риски в сфере вложений в ценные бумаги.

Оценка риска

Ухудшение политической ситуации, в свою очередь, ведет к повышению инвестиционных, политических, страновых рисков. Представляется целесообразным ввести понятие так называемых нейтивных от англ.

Причем наличие в группе рискообразующих факторов для конкретного вида риска хотя бы одного интегрального фактора должно являться основанием для обязательного комплексного анализа всех связанных с ним видов контрольная работа на тему оценка рисков. Так, неточно определенный размер обеспечения кредита один из факторов кредитных рисков ведет к возникновению риска ликвидности и операционного риска, поскольку использование обеспечения "требует наличия комплексной информационной системы и значительных возможностей для внутреннего контроля".

Контрольная работа на тему оценка рисков проблема состоит в представлении рискообразующих факторов только в качестве факторов прямого воздействия на конкретные виды рисков. Из поля зрения исследователей выпадает возможность диалектического перехода самого риска в категорию рискообразующего фактора, что требует разработки представления о рискообразующих факторах как о факторах прямого, так и опосредованного воздействия.

Например, такой недостаток проявляется при попытках анализа рыночного и кредитного рисков без учета их взаимовлияния - "общая практика по-прежнему рассматривает рыночный и кредитный риски отдельно, что ведет к неполному отражению риска".

  • Между менеджерами проекта и группой риска должно быть постоянное взаимодействие, должны фиксироваться все изменения и явления;
  • Рискоообразующие факторы воздействуют на конкретные риски как избирательно, так и способны оказывать комплексное влияние на целые группы рисков;
  • HLHV волатильность принимает довольно низкие значения;
  • Целью мониторинга и контроля является выяснить, было ли;
  • Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами;
  • Динамики волатильностей, рассчитанных по модели GARCH и по модели ARCH, похожи; обе модели дают значения волатильностей, которые довольно точно отражают риски, связанные с изменениями доходности акций.

В связи с этим представляется целесообразным ввести понятие так называемых рискообразующих факторов первого и второго уровня, соответствующих факторам прямого и опосредованного воздействия, а также провести исследования по систематизации рискообразующих факторов второго уровня и контрольная работа на тему оценка рисков, на которые эти факторы воздействуют.

В экономической литературе приводятся два базовых подхода к исследованию рисков, подтверждающие наличие описанных выше проблем. В первом случае прослеживается достаточно сильная тенденция к селективному анализу рисков с рассмотрением воздействия на них всех факторов. Однако при этом комплексное воздействие интегральных рискообразующих факторов на целые группы рисков игнорируется, что в значительной степени понижает эффективность формируемых рекомендаций по оптимизации исследуемых рисков.

  • Речь идет о необходимости влияния на развитие событий таким образом, чтобы не допускать создания критических ситуаций, связанных с чрезмерным риском;
  • Текущая означает, что волатильность вычислена на текущий момент, а историческая означает, что волатильность рассчитывается по уже реализованной выборке исторических данных;
  • Таким образом, о политических рисках тоже стоит рассуждать исходя из того, кто является субъектом политического риска;
  • Фактическое отсутствие методик по сбору, анализу и обработке информации о роли и степени влияния политических факторов на инвестиционный процесс затрудняет выработку эффективных инвестиционных решений, так как учет политических рисков при отсутствии аналитики, затрагивающей данную область, практически не возможен;
  • Для заданного множества из Т доходностей используется следующая формула для вычисления экспоненциально взвешенных волатильностей среднеквадратических отклонений:

Приверженцы второго подхода пытаются выявлять интегральные рискообразующие факторы для конкретных видов рисков, однако не просчитывают обобщенное воздействие таких факторов на группы ассоциируемых с ними рисков. Большинство рискообразующих факторов являются нейтивными, то есть присущими конкретным рискам контрольная работа на тему оценка рисков не воздействующими на риски других видов.

Примером нейтивного фактора является возможное понижение цен на золото, которое оказывает воздействие лишь на рыночные риски и никак не воздействует на организационные и технико-производственные риски. В то же время существует ряд рискообразующих факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные обобщенные факторы риска.

Примером интегрального рискообразующего фактора является повышение цен на энергоносители, которое оказывает воздействие на рыночные риски, а также влияет на организационные возможные сбои системы производства и на кредитные риски возможное повышение себестоимости продукции ведет к невозможности возврата кредита.

Также к интегральным рискообразующим факторам необходимо относить динамику курса российского рубля. В случае повышения курса банк, имеющий активы в валюте, понесет убытки, что является следствием рыночного риска.

Одновременно банк будет подвержен кредитным рискам, в случае, если он выдал или получил кредит в иностранной валюте. В свою очередь, интегральные факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня.

К числу интегральных контрольная работа на тему оценка рисков факторов микроэкономического уровня, воздействующих на деятельность любого экономического субъекта предприятие, банк, страховая компания и пр. К числу интегральных контрольная работа на тему оценка рисков факторов макроэкономического уровня, предлагается относить: Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что на конкретный риск может оказывать воздействие значительное количество рискообразующих факторов.

Филиал ФГОУ ВПО «Сибирская академия государственной службы» в г. Новокузнецке

Одни из них являются нейтивными уникальными факторами этого риска, другие — интегральными, которые воздействуют одновременно и на другие риски. Комплексный подход к исследованию рисков, то есть учет воздействия на риски как рискообразующих факторов первого уровня нейтивных интегральныхтак и факторов второго уровня, позволит повысить эффективность управления рисками.

  1. Например, такой недостаток проявляется при попытках анализа рыночного и кредитного рисков без учета их взаимовлияния - "общая практика по-прежнему рассматривает рыночный и кредитный риски отдельно, что ведет к неполному отражению риска". Роль рискообразующих факторов в деятельности субъекта хозяйствования, их влияние на риски 2.
  2. Если за интервал принимают час, то такую волатильность уместно назвать часовой волатильностью, и так далее. А это в свою очередь означает, что выдвинутая в начале исследования гипотеза о наличии единственной наиболее предпочтительной модели для оценки риска ценных бумаг оказалась верной.
  3. Реализация поставленной цели включает в себя решение следующих задач. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.

Шкалы предпринимательского риска и характеристика их градаций Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка рисков, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска. На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска была разработана эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять предпринимателям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события см.

VK
OK
MR
GP